manchester city dresovi Na nesreću za Hodgsona, razočaravajuća forma nastavila se u sezoni 1998.-99. i otpušten je u studenom, a klub je prislonio na dno tablice. Samo nekoliko mjeseci ranije bio je kandidat za oba posla u Njemačkoj nakon ostavke Bertija Vogtsa.
Taj je pad ukaljao Hodgsonov ugled i on se nije vratio u Englesku sve do 2007. nakon razdoblja u sedam drugih klubova i zemalja, ponajprije u Interu. Trener rođen u Croydonu konačno se vratio u Premier League s Fulhamom 2007., gdje je uživao u jednom od najboljih razdoblja svoje karijere.
Nakon što je uspio čudesno pobjeći od ispadanja na kraju sezone 2007.-08., Hodgson je doveo Cottagerse do njihovog najvećeg plasmana (sedmog) u sljedećoj sezoni i osigurao kvalifikacije za Europsku ligu. Godinu dana kasnije, 12. mjesto u nižoj ligi više je nego nadoknađeno ulaskom u finale Europske lige, gdje je Fulham okrutno poražen od Atletico Madrida u produžetku.
Hodgsonov izvrstan rad na Craven Cottageu donio mu je posao u Liverpoolu u ljeto 2010., ali stvari nisu išle tako dobro na Anfieldu. Redsi su loše potpisali, s igračima poput Paula Koncheskyja, Christiana Poulsena, Joea Colea i Milana Jovanovića koji su se borili da ostvare utjecaj, a Hodgson je napustio klub u siječnju s klubom koji je čamio na 12. mjestu.
Vratio se na posao mjesec dana kasnije u West Brom, koji se opet pokazao prikladnijim za njegov talent za organizaciju i obrambenu strukturu. Završili su sezonu snažno kako bi se izbjeglo ispadanje i dječji dresovi za nogomet završili na 11. mjestu, najboljoj poziciji Baggiesa u eri Premier lige. Otišli su još bolje, plasiravši se na 10. mjesto, sljedeće kampanje prije nego što je Hodgson dobio posao u Engleskoj.